خيارات الأسهم الخيرية العطاء

كيفية استخدام خيارات الأسهم لمساعدة الآخرين (ونفسك)

كيف ترغب في الحصول على خيارات الأسهم التي تقدر قيمة الناتج المحلي الإجمالي لبلد صغير - مثلا، بليز؟ عندما ترك ويليام ماكجوير، الرئيس التنفيذي السابق لمجموعة يونايتد هيلث، منصبه في عام 2006، هذا بالضبط ما كان لديه: خيارات الأسهم بقيمة 1.6 مليار دولار (الولايات المتحدة). وعلى الرغم من أن السيد ماكغوير انتهى بقليل أقل من هذا المبلغ بسبب تسوية مع لجنة الأوراق المالية والبورصة على اتهام "الخيارات الخلفية"، كان السيد ماكجوير وزوجته سخية جدا مع ثروتهم، التي تراكمت إلى حد كبير من خلال السيد ماكغوير خيارات الأسهم.

وبينما نتجه إلى الخريف، ستكون هناك موجة من النشاط فيما يتعلق بممارسة خيارات الأسهم. وهو أمر شائع في هذا الوقت من السنة، حيث أن العديد من المديرين التنفيذيين للشركات الكبيرة المتداولة في البورصة لديهم نوافذ معينة يحق لهم خلالها ممارسة خياراتهم. والخيارات يمكن أن تنتهي إذا لم يتم ممارسة في غضون فترة معينة من الزمن.

إذا كنت واحدا من المحظوظين لامتلاك خيارات الأسهم التي هي "في المال"، وكان لديك النوايا الخيرية، والآن هو وقت كبير للنظر في كيفية يمكنك تحويل خيارات الأسهم الخاصة بك إلى وفورات ضريبية كبيرة ومساعدة الآخرين على نفس الوقت.

تستمر القصة تحت الإعلان.

إذا كنت تملك خيارات الأسهم وتمارسها، فسوف تواجه فائدة خاضعة للضريبة إذا كانت قيمة الأسهم الأساسية أعلى من سعر التمرين (السعر الذي يجب أن تدفع للأسهم). إذا، على سبيل المثال، أسهم قيمة 50 دولارا لكل منهما وسعر التمرين الخاص بك هو 30 $، سوف تواجه ضريبة على الفرق 20 $ كميزة العمالة الخاضعة للضريبة عند ممارسة الخيارات. إذا كانت لديك خيارات للحصول على 1000 سهم، فإن القيمة الإجمالية للأسهم التي يمكنك الحصول عليها ستكون 50،000 دولار أمريكي. التكلفة لك ستكون 30،000 دولار، وسيكون لديك 20.000 $ فائدة خاضعة للضريبة في هذا المثال.

الآن، يحق لك أيضا الحصول على خصم ضريبي بنسبة 50 في المائة من هذا الاستحقاق إذا تم استيفاء شروط معينة (معظم خيارات الأسهم في الشركات المتداولة في البورصة تستوفي شروط هذا الخصم؛ خيارات الأسهم التي تصدرها الشركات الخاصة قد تكون مؤهلة أيضا ولكن القواعد هي مختلفة قليلا، لذلك التحدث إلى الموالية الضرائب). لذلك، يمكن تخفيض الفائدة الخاضعة للضريبة من 20،000 دولار في المثال الخاص بي إلى 10،000 $ فقط. وتعتمد الضريبة المستحقة على مبلغ 10 000 دولار على مستوى الإقامة والدخل في المقاطعة، ولكنها ستبلغ حوالي 641 4 دولارا لشخص في أعلى شريحة ضريبية (ولكن أقل من 000 500 دولار) في أونتاريو.

الآن، لنفترض أنك تريد مساعدة المؤسسة الخيرية المفضلة لديك وتفكر في استخدام بعض العائدات من خيارات الأسهم الخاصة بك للقيام بذلك. وسيوفر قانوننا الضريبي بعض الإغاثة الاستثنائية في هذه الحالة. هل يمكن ببساطة ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك والحصول على الأسهم الأساسية، ثم بيع على الفور الأسهم في السوق المفتوحة. سيكون لديك ثم النقدية التي يمكن أن تبرع للجمعيات الخيرية.

إذا كنت التبرع العائدات من بيع أسهمك في غضون 30 يوما من الحصول على أسهم بموجب خطة خيار الأسهم الخاصة بك ثم فإن رجل الضرائب تعطيك خصم إضافي يساوي 50 في المائة من فائدة الخيار الأسهم الخاضعة للضريبة - على رأس 50 أخرى خصم منتصف المائة تحدثت عن ذلك في وقت سابق. علاوة على ذلك، يحق لك الحصول على رصيد ضريبي للتبرع بقيمة النقد التي تبرع بها للجمعيات الخيرية.

هل قبض على كل ذلك؟ والنتيجة النهائية للتبرع بالعائدات في غضون 30 يوما من ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك يمكن أن تكون: (1) الخصم المعتاد ل 50 في المائة من استحقاق خيار الأسهم، (2) خصم إضافي لل 50 في المائة الأخرى من الاستحقاق ( بحيث تصبح الفائدة الآن معفاة من الضرائب)، و (3) الائتمان الضريبي التبرع للقيمة التي تبرع للجمعيات الخيرية للتمهيد.

تستمر القصة تحت الإعلان.

تستمر القصة تحت الإعلان.

بدلا من بيع الأسهم التي تحصل عليها تحت خيار الأسهم ومن ثم التبرع نقدا، هل يمكن أيضا ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك وتوجيه الوسيط للتبرع للجمعيات الخيرية الأسهم المكتسبة بموجب الخطة.

ولكن هناك بعض العيوب لهذا النهج: (1) إذا انخفضت الأوراق المالية في القيمة بين تاريخ ممارسة الرياضة وتاريخ التبرع للجمعيات الخيرية، فإن خصم 50 في المائة للهبة التي تحدثت عنها سيكون (2) فإن منافع التوظيف من ممارسة الخيارات تخضع لضريبة استقطاع (مثل المكافأة التي يمكن أن تكون)، والتي يمكن تجنبها إذا كانت الأسهم تباع نقدا ويتم التبرع بالعائدات بدلا من ذلك.

تيم سيستنيك هو رئيس مكاتب الأسرة واترستريت، ومؤلف العديد من الكتب الضريبية والمالية الشخصية. tcestnick@waterstreet. ca.

المزيد عن هذه القصة.

خدمات الأعمال.

اتصل بنا.

خدمات القارئ.

&نسخ؛ كوبيرايت 2018 ذي غلوب أند ميل Inc. جميع الحقوق محفوظة.

351 كينغ ستريت إيست، سويت 1600، تورونتو، أون كانادا، M5A 0N1.

يمكن أن يكون التبرع بخيارات الأسهم والأسهم المتداولة العامة وأسهم الشركات الخاصة استراتيجية رابحة.

طبعت هذه المقالة في مجلة إكسهانج، مايو 2017.

لدى كندا بعض من أكثر قواعد التبرع سخاء في العالم. العديد من الكنديين على بينة من الطرق التي يمكن أن تبرع نقدا أو عبر الإنترنت إلى الجمعيات الخيرية المفضلة لديهم. ومع ذلك، أقل من الناس على بينة من الطرق التي يمكن أن تبرع الأصول. يمكن أن يكون التبرع بالأصول طريقة جذابة لتقديم تبرعات أكبر.

وقبل الشروع في أي صفقة أو الشروع فيها، يشجع المانحون على التماس المشورة المستقلة من مستشاريهم المهنيين. في حين يتلقى الوفرة كندا بانتظام التبرعات من أسهم الشركات الخاصة وخيارات الأسهم الموظفين، كل حالة فريدة من نوعها ويتطلب تقييم من قبل المستشارين المحترفين لتحديد ما إذا كان قد يكون مناسبا لك. قد لا تنطبق الأمثلة الواردة في هذه المقالة على وضعك.

التبرع خيارات الأسهم الموظف.

بعض الموظفين يحصلون على خيارات الأسهم. هذه هي المزايا الخاضعة للضريبة إذا كانت قيمة الأسهم في الوقت الذي تمارس الخيار الخاص بك هو أعلى من سعر التمرين (السعر الذي يجب أن تدفع للأسهم). كما يحق لك الحصول على خصم ضريبي بنسبة 50٪ من هذا الاستحقاق إذا تم استيفاء شروط معينة. وبصفة عامة، يمكن أن تكون نتيجة التبرع بالعائدات في غضون 30 يوما من ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك:

الخصم المعتاد ل 50٪ من خيار الخيار الأسهم، خصم إضافي لل 50٪ المتبقية من المنفعة (بحيث تصبح الفائدة الآن معفاة من الضرائب)، والائتمان الضريبي التبرع للقيمة التي تبرع للجمعيات الخيرية.

تبرع أسهم كسك المفضلة.

قد يكون عملك مؤسسة الأعمال الصغيرة المؤهلة (كسك). كمساهم، يمكنك التبرع بالأسهم المفضلة للجمعيات الخيرية الكندية. هذه الاستراتيجية هي جذابة بشكل خاص لخطة تعاقب الأعمال التجارية حيث يرغب المساهم الحالي في تجريد أنفسهم من الأسهم القائمة، وتقديم هدية للجمعيات الخيرية، والمؤسسة أو المساهمين الحاليين ترغب في الاحتفاظ بالسيطرة على تلك الأسهم. قد تكون هناك مزايا ضريبية للتبرع أسهم الشركات الخاصة للجمعيات الخيرية.

إذا كنت ترغب في إدراج التبرعات الخيرية كجزء من خطة التعاقب التجارية الخاصة بك، والتحدث إلى المستشارين الخاص بك في أقرب وقت ممكن حتى يتمكنوا من تضمين ذلك كجزء من خطة الخلافة الشاملة.

الأفراد التبرع بالأوراق المالية المتداولة بشكل عام.

وفي عام 2006، نفذت الحكومة الاتحادية قواعد ضريبية تجعل من الجاذبية جدا التبرع بالأوراق المالية المتداولة التي يتم تداولها علنا ​​مثل الأسهم أو الصناديق الاستثمارية أو السندات المحتفظ بها في حساب استثماري غير مسجل. وهذه الفوائد غير متاحة للأوراق المالية المقيدة في الحسابات المسجلة (رسب، رريف).

إذا اخترت بيع الأوراق المالية المقدرة، فإنك ستتحمل مكاسب رأسمالية خاضعة للضريبة. ومع ذلك، إذا كنت تبرع الأوراق المالية (العينية) إلى مؤسسة خيرية، يمكنك تجنب الربح الرأسمالي الخاضع للضريبة والحصول على إيصال خيري للقيمة السوقية للأوراق المالية التي تبرعت بها. ويمكن بعد ذلك المطالبة بالاستلام الخيرية على إقراراتك الضريبية.

الشركات التي تتبرع بالأوراق المالية المتداولة (مثل شركة قابضة)

يمكن للشرآة أن تستفيد من التبرع بالأوراق المالية المتداولة علنا ​​إلى مؤسسة خيرية. هناك اعتبارات ضريبية إضافية، لذلك من المهم مناقشة هذا الأمر مع المستشارين المحترفين لتحديد ما إذا كان ينطبق على الوضع الخاص بك ومتى تفعل ذلك.

تبرعات من بيع أو نقل ملكية مزرعة مؤهلة.

بيع أو نقل الملكية الزراعية المؤهلة (كفب) قد تولد التزام ضريبي. ومن شأن التبرع النقدي للجمعيات الخيرية أن يوفر إعفاءات ضريبية. إذا كانت المزرعة هي شركة، قد تكون هناك مزايا ضريبية للتبرع أسهم الشركة للجمعيات الخيرية. وتقوم المؤسسة الخيرية ببيع تلك الأسهم إلى المالك الجديد. بيع أو نقل كفب يمكن أن يكون معقدا من منظور الضرائب. ينصح بشدة المستشار مع مستشار الضرائب المهنية.

إذا قررت المضي قدما في أي من الاستراتيجيات الخيرية المذكورة أعلاه، قد ترغب في استخدام مؤسسة خيرية العامة المانحة المانحة. قد يكون هذا هو الخيار الصحيح إذا:

هذا هو التبرع الخيري أكبر من العادي وكنت ترغب في بعض الوقت لتحديد أي الجمعيات الخيرية ينبغي أن تستفيد في نهاية المطاف. الجمعيات الخيرية التي تريد الاستفادة منها ليس لديها الخبرة أو القدرة على معالجة هذه الهدايا. تحتاج إلى إيصال خيرية في سنة معينة لأغراض ضريبية وتريد توزيع الأموال في سنة أو سنوات في المستقبل. كنت تفضل الحصول على إيصال خيرية واحدة بدلا من تقديم تبرعات متعددة لمختلف الجمعيات الخيرية. كنت ترغب في أن تكون هداياك الخيرية مجهولة الهوية للجمعيات الخيرية المستفيدة. كنت تفكر في إنشاء مؤسسة خاصة بك ولكن تريد تجنب الإعداد والتكاليف الإدارية الجارية والجهد.

لا تقدم جميع المؤسسات الخيرية نفس الخيارات، لذلك تأكد من التسوق. قد تطلب منك بعض المؤسسات الخيرية تأمين المبلغ المتبرع به لفترة محددة من الوقت. ويقيد آخرون عدد الجمعيات الخيرية التي يمكنك صرف الأموال منها أو عدد المرات التي يمكن أن تحدث فيها عمليات الصرف.

وفرة كندا تود أن تساعدك على دعم الجمعيات الخيرية التي تهتم بها من خلال تسهيل التبرعات العينية الخاصة بك. اتصل بنا للحصول على مزيد من المعلومات.

شيري غروش، سفب ®، هو مستشار التخطيط هدية في وفرة كندا، وهي مؤسسة خيرية يحركها الإيمان تقديم خدمات التخطيط هدية لجميع الكنديين الذين يختارون لتجربة المؤمنين، بهيجة العطاء. لمزيد من المعلومات، اتصل بالرقم 1-800-772-3257.

لأن الكرم يتغير كل شيء.

اتصل بموقع قريب منك.

لدينا أربعة مكاتب في جميع أنحاء كندا. استدعاء أحد أقرب منك لمناقشة الوضع الخاص بك أو لجدولة التشاور.

تحدث إلى عضو الفريق.

سيكون لدينا الموظفين الفنيين المدربين زيارة بكل سرور معك عبر الهاتف أو جدولة أي تكلفة، والتشاور السري في وقت ومكان مناسب بالنسبة لك.

على استعداد للتبرع؟

أفضل وقت للبدء هو الآن. باستخدام بطاقة الائتمان الخاصة بك، يمكنك التبرع الآن لإعداد حساب الإهداء الخاص بك. ثم اسمحوا لنا أن نعرف إلى الجمعيات الخيرية التي ترغب في صرف أموالك.

&نسخ؛ 2017 وفرة كندا. كل الحقوق محفوظة. خاري نومبر: 12925-3308-RR0001.

استراتيجيات لتقديم التبرعات الخيرية للموظفين خيارات الأسهم.

تاريخ النشر: 7 حزيران (يونيو) 2017.

بسبب الاستخدام الواسع النطاق لخيارات الأسهم اليوم، ينبغي أن يكون لدى المستشارين فهم أساسي للقواعد التي تنظم مساهمات خيارات الأسهم للموظفين للجمعيات الخيرية.

خيار الأسهم هو حق تعاقدي تعطى من قبل شركة لموظف (أو مقاول مستقل) لشراء أسهم الشركة. ويمتد هذا الحق لفترة زمنية محددة، ويعطي صاحب الحق الحق في شراء السهم بسعر ثابت. هذا السعر هو عادة القيمة السوقية العادلة للسهم في الوقت الذي يتم منح الخيار. يتم تأجيل قدرة الموظف على ممارسة (شراء الأسهم بسعر الخيار) في المستقبل وقد تتوقف على استمرار العمل.

هناك نوعان من خيارات الأسهم: خيارات الأسهم الحوافز (إسو)، ويشار إليها أيضا باسم "الخيارات القانونية"، التي تفي بمتطلبات ضريبة الدخل الاتحادية المواتية؛ وخيارات الأسهم غير النظامية (نسو)، وتسمى أيضا الخيارات "غير المؤهلة". وتكون المكاتب الإحصائية الوطنية أكثر مرونة عموما من المعايير الدولية للتوحيد القياسي (إسو)، إلا أن معاملتها الضريبية أقل ملاءمة. وغالبية خيارات الأسهم الموجودة اليوم هي مكاتب الإحصاء الوطنية لأن عدد الأيزو التي يمكن إصدارها للموظف محدود.

عند النظر في مساهمة خيرية من خيارات الأسهم، يجب على المانحين أولا تقييم أي نوع من الخيارات التي يمتلكونها ومتى كانوا قد عقدوا الخيارات. بالإضافة إلى ذلك، فإنها تحتاج إلى مراجعة شروط خطة خيار الأسهم أو اتفاق لتحديد ما إذا كان نقل الخيار ممكن.

خيارات الأسهم الحافزة (إسو)

ولا يمكن للمانح أن يتبرع مباشرة بخيارات الأسهم الحافزة (إيسوز) خلال حياته. [1] ومع ذلك، فإنه يجوز له أو أنها ممارسة إسو وإعطاء الأسهم الفعلية كهدية، تماما مثل أي أسهم أخرى.

إذا احتفظ أحد المانحين بالأسهم لفترة الإلزامية الإلزامية ويمارس المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو)، فإنه يمكنه المطالبة بخصم القيمة السوقية العادلة وتجنب الاعتراف بأي مكاسب رأسمالية. ولن يؤدي منح أو ممارسة أيزو إسو إلى فرض ضريبة دخل إذا كان الموظف يحتفظ بالأسهم لفترة الحد الأدنى من الحجز ولا يمارس أكثر من ثلاثة أشهر بعد ترك العمل. لذلك، إسو هي جذابة جدا لأن الموظف لا تعترف الدخل حتى انه أو انها تبيع أخيرا الأسهم من الأسهم الواردة من هذه العملية. ولتحقيق أفضل النتائج الضريبية، يجب على الموظف الاحتفاظ بالأسهم: 1) لمدة سنتين على الأقل من تاريخ منح الخيار؛ و 2) سنة واحدة من تاريخ ممارسة الخيار. [2] ثم، يمكن أن تكون الموهوبين الأسهم للجمعيات الخيرية على أنها "كسب على المدى الطويل" الملكية.

مثال: هارولد طومسون هو نائب رئيس شركة الأغذية الجيدة، الذي أعطى هارولد خيار شراء أسهم الشركة مقابل 100 دولار للسهم الواحد. الخيارات مؤهلة ك إسو. إن منح الخيارات لا يؤدي إلى حدث خاضع للضريبة.

عندما تقدر قيمة الغذاء الجيد، وشركة الأوراق المالية في 500 $ للسهم الواحد، هارولد يقرر ممارسة خياره. هارولد يدفع 100 دولار للسهم الواحد. ممارسة أيزو لا تؤدي إلى أي نتيجة ضريبة الدخل، ولكن إذا كان هارولد يخضع للحد الأدنى البديل الضرائب (أمت)، وقال انه سيكون 400 $ من الدخل العادي للسهم الواحد. مع إسو، قد تنشأ مخاوف أمت عند التمرين، ويجب على الجهة المانحة تقييم وضعه الضريبي الفردي لتحديد ما إذا كان سيتم تطبيق أمت.

إذا كان هارولد يحمل الأسهم لأكثر من عام، يصبح رصيده ملكية رأس المال على المدى الطويل. بعد عامين من عقد الأسهم، هارولد تبيع الأسهم مقابل 900 $ لكل منهما. ونتيجة لذلك، وقال انه يدرك 800 $ من المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل (900 $ & # 8211؛ 100 $). إذا هارولد يتبرع أي من أسهم شركة الغذاء الجيد، إلى جمعية خيرية العامة، وقال انه يتجنب الضرائب أرباح رأس المال وقادرة على خصم هدية بقيمة 900 $ للسهم الواحد. ولذلك، فإن "تكلفة" جعل هذه الهدية ل هارولد منخفضة.

وصية إسو و إسو سهم.

وإذا سمحت الخطة، تطبق نفس المعاملة الضريبية على ممارسة المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) ولا تضيع عند وفاة الموظف. وقد تسمح خطة المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) بضرورة ممارسة المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) من قبل تركة الموظف. وبالتالي، فإن إرساء إسو للجمعيات الخيرية سيؤدي إلى خصم خيرية للحوزة.

خيارات الأسهم غير النظامية (نسو)

وتعتبر مكاتب الإحصاء الوطنية تعويضا يتقاضاه الموظف مقابل الخدمات، ويمكن تضمينه في الدخل الإجمالي للموظف ([3]). وتخضع مكاتب الإحصاء الوطنية للضريبة كإيرادات إما: 1) المنحة الأولية للموظف إذا كان للخيار قيمة يمكن التحقق منها بسهولة؛ أو 2) عندما يمارس مكتب الإحصاء الوطني ([4]).

على عكس إسو، عندما يمارس موظف مكتب الإحصاء الوطني، يصبح الحدث الخاضع للضريبة. ويحقق الموظف دخل عادي يساوي الفرق بين سعر الممارسة والقيمة السوقية العادلة الحالية للسهم. وبما أن الدخل يخضع للضريبة على الفور، فلا يوجد حد أدنى للاحتياطي.

ولا تقدم مكاتب الإحصاء الوطنية إمكانية تجنب الضرائب على الكسب المتأصل في الخيارات. ولذلك، فإن إهداء مكاتب الإحصاء الوطنية للجمعيات الخيرية خلال حياة المانحين له معاملة ضريبية أقل مواتاة. وسيعترف الموظف بالضريبة كدخل عادي عندما تمارس المؤسسة الخيرية مكتب الإحصاء الوطني وتزيد الأمور سوءا، وقد لا يكون للمانح خصم خير لتعويض الدخل العادي.

ومن ناحية أخرى، إذا كان الموظف يتبرع بالأسهم المستلمة من ممارسة مكتب الإحصاء الوطني، فسيحصل على خصم خيري يمكن استخدامه لتعويض الدخل المعترف به في الممارسة ([5]).

نصيحة: بما أن المانح يجب أن يعترف بالدخل عند ممارسة الرياضة، فإنه غالبا ما تكون استراتيجية أفضل للمانح لاستخدام أصول مختلفة (مثل الأسهم أو العقارات ذات القيمة العالية) لتقديم هدية من شأنها أن تخلق خصم كبير لتعويض الدخل الناتجة عن ممارسة مكاتب الإحصاء الوطنية.

تمويل الثقة الباقية الخيرية (كرت) مع المكاتب الإحصائية الوطنية.

وعلى الرغم من عدم وجود طريقة لتجنب الدخل العادي المعترف به من ممارسة مكاتب الإحصاء الوطنية، فإن العديد من الموظفين يحملون أسهم أصحاب العمل التي حصلوا عليها في السنوات السابقة. في هذه الحالة، فإن الاستراتيجية الأساسية هي إنشاء الثقة الخيرية المتبقية (كرت) ونقل أقدم والأكثر تقديرا الأسهم في كرت. إذا كان الموظف يعتزم العمل لعدد من السنوات ولا يحتاج حاليا للدخل، فإنه يمكن أن أو إنشاء الدخل الصافي مع المكياج الخيرية المتبقي ونيتروست (نيمكروت).

في الوقت الذي ينقل الموظف أقدم الأسهم إلى ونيتوريست، وقال انه أو انها تمارس خيارات جديدة. وخصم ضريبة الدخل الخيرية المتاح للمساهمة في الوحدة سوف يقابل جزئيا الدخل العادي المعترف به عند ممارسة خيارات الأسهم.

مثال: يحصل هارولد طومسون على ما يقرب من 500،000 دولار سنويا ويتلقى مكاتب الإحصاء الوطنية. وقد مارس هارولد مكاتبه الإحصائية الوطنية بشكل منتظم في السنوات السابقة ولديه مخزونات كبيرة من الأسهم المقدرة في شركته، غود فود، Inc. وتخطط هارولد هذا العام لممارسة مكاتب الإحصاء الوطنية التي ستمكنه من شراء مخزون بقيمة سوقية عادلة حالية تبلغ 000 100 دولار ل 100،000 دولار . عندما يمارس هارولد مكاتبه الإحصائية الوطنية هذا العام، يجب أن يعترف بمبلغ 900،000 دولار من الدخل العادي.

ويمارس هارولد مكاتبه الإحصائية الوطنية ويؤسس هيئة وطنية للإحصاء. وهو يساهم بمبلغ 000 000 1 دولار من أسهم أخرى طويلة الأجل من شركة غود فود، Inc. إلى ونيتوريست ويتلقى مبلغا قدره 000 680 دولار للمساعدة في تعويض مبلغ 000 900 دولار من الدخل العادي من ممارسة المكاتب الإحصائية الوطنية.

يتم استثمار نيمكروت هارولد للنمو مع الدخل المنخفض جدا والأرباح، لذلك كل من الأسهم المباعة والمتنوعة في الثقة ينمو معفاة من الضرائب في كل عام ولا يزيد دخل هارولد. عندما يتقاعد هارولد، يمكن أن نيمكروت محورية والاستثمار من أجل الدخل، أو حدث فليب أثار يمكن استخدامها لتحويله إلى كروت القياسية.

وصية مكاتب الإحصاء الوطنية.

على الرغم من أن هدية مدى الحياة من مكاتب الإحصاء الوطنية ليست مفيدة بشكل خاص، فإن نقل شهود من المنظمات الإحصائية الوطنية للجمعيات الخيرية قد توفر بعض الفوائد الحقيقية للمانح. ومثل أصول خطة التقاعد، فإن خيارات الأسهم لا تتلقى أساسا متقدما عند الوفاة. وستعتبر جميع المكاسب المعترف بها عند الممارسة اللاحقة لهيئات الإحصاء الوطنية "الدخل فيما يتعلق بمتأخر" (إرد) وتدرج في الدخل الإجمالي للشخص أو الكيان الذي يتلقى الخيار ويمارسه ([6]). وبما أن مؤسسة خيرية مؤهلة معفاة من الضرائب، فإنها لا تدين إرد.

وفي الختام، في حين أن قانون الضرائب لا يحبذ التبرع بخيارات الأسهم، قد توفر هذه الاستراتيجيات مزايا ضريبية يجب على المستشارين النظر فيها.

(3) ترياس. البندان. §§ 1.61-15، 1.421-6.

(4) إيرك § 83 (a) - (b)؛ Treas. البندان. § 1.83-7.

(5) يكون الخصم مساويا لأي من أساس المانحين في الأسهم إذا تم نقل الأسهم في غضون 12 شهرا من تاريخ الممارسة، أو القيمة السوقية العادلة إذا قام المانح بتحويل الأسهم بعد 12 شهرا.

(6) إيرك § 691 (1) (C)؛ Treas. ريج. الفقرة 1.83-1 (د) أيضا مراجعة 200002018 بلر التي سمحت ممتلكات المتبرع لتجنب الدخل عن طريق نقل إلى مؤسسة خيرية.

التخطيط الخيري العملي لخيارات الموظفين الأسهم.

التخطيط الخيري العملي لخيارات الموظفين الأسهم.

وبسبب القواعد المعقدة التي تحكم فرض الضرائب على خيارات الأسهم، فإن التخطيط الدقيق أمر ضروري عند النظر في مساهمة خيرية من خيارات الأسهم أو الأسهم المكتسبة من خلال ممارسة خيارات الأسهم. في هذه المقالة من مجلة التخطيط العقاري، المحامي ريتشارد L. فوكس يتنقل الفرص والعقبات التي تصاحب هذه الأصول.

تمت إعادة طبع هذه المقالة بإذن الناشر من إستات بلانينغ، وهي مجلة شهرية حول استراتيجيات حفظ الضرائب وبناء الثروة وإدارة الأصول المنشورة من قبل ريا تحت بصمة وغل. يحظر النسخ أو التوزيع بدون إذن الناشر. للاشتراك في إستات بلانينغ أو غيرها من دوريات ريا يرجى الاتصال 800.950.1216 أو زيارة رياهوم / دوريات /. للحصول على معلومات عن تخطيط إستات، انقر هنا.

وكانت خيارات أسهم الموظفين تقليديا واحدة من الأشكال الأكثر شعبية من التعويض المؤجل التي تستخدمها الشركات. وفي ضوء سن قانون خلق الوظائف الأمريكية لعام 2004 الذي يضع قيودا كبيرة على أشكال أخرى من التعويضات المؤجلة، من المرجح أن تصبح خيارات الأسهم أكثر استخداما كوسيلة لتعويض الموظفين. 1 نظرا للثروة الكبيرة التي غالبا ما ترتبط بخيارات أسهم الموظفين والأوراق المالية المكتسبة عند ممارسة مثل هذه الخيارات، يجب على المخططين والجمعيات الخيرية أن يكونوا على دراية بالتأثيرات الضريبية السلبية المحتملة عندما يفكر المانحون في استخدام خيارات الأسهم ذات القيمة المتأصلة لتعزيز عطاءهم الخيرية. تستكشف هذه المقالة القضايا التي يجب مراعاتها في هذا السياق، بما في ذلك الفخاخ المحتملة التي توجد لمانح غير مخول يساهم في خيارات الأسهم الخيرية للموظفين أو الأسهم المكتسبة عند ممارسة الخيارات، دون تحليل كامل أو التخطيط للآثار الضريبية الناتجة. 2.

خلفية عن خيارات الأسهم الموظف.

يوفر خيار الأسهم للموظفين موظف في الشركة مع حق تعاقدي لشراء الأسهم من الشركة بسعر محدد، ويشار إليه عادة باسم "سعر الإضراب"، على مدى فترة محددة من الزمن. 3 نظرا لأن سعر الإضراب لا يزال ثابتا، يصبح خيار أسهم الموظفين أكثر قيمة بطبيعته حيث أن القيمة السوقية العادلة ("فمف") للسهم تخضع لزيادة الخيار على مدى فترة الخيار.

وينشئ قانون الإيرادات الداخلية عموما فئتين من خيارات أسهم الموظفين: خيارات الأسهم الحافزة (إسو) وخيارات الأسهم غير المؤهلة ("نوسوس"). 4 توفر إسو بعض المزايا الضریبیة الضریبیة غیر المتوفرة للمنظمات غیر الحکومیة الوطنیة، علی الرغم من أن إسو، في مقابل ھذه المعاملة المواتیة، تخضع لشروط وقیود معینة لا تنطبق علی المنظمات الوطنیة للأمن القومي (نسو). 5.

بالإضافة إلى القواعد المعمول بها بموجب قانون الإيرادات الداخلية، تخضع المعايير الدولية للتوحيد القياسي (إسو) والمنظمات الوطنية لمراقبة السلامة (نسو) لشروط وأحكام وثائق الخطة الأساسية لكل منها. تتضمن وثائق الخطة هذه عموما أحكاما تهدف إلى تعزيز الهدف الأساسي المتمثل في منح خيارات الأسهم للموظفين، وهو توفير حافز للموظف للمساهمة في النمو المستمر لقيمة المؤسسة على المدى الطويل. لهذا السبب، غالبا ما تفرض وثائق الخطة شروط الاستحقاق قبل أن يمارس الخيارات، وقد تمنع الموظف من نقل الخيارات خلال الحياة، بما في ذلك التحويلات إلى الأعمال الخيرية. 6 ومن ثم، فمن الأهمية بمكان عند التخطيط لاستخدام خيارات الأسهم النظر بعناية في الأحكام والشروط المحددة لوثائق الخطة السارية.

لا يجوز نقل أي إسو، حسب شروطها، من قبل الموظف أثناء الحياة، مما يحول دون إمكانية نقل هذه الخيارات إلى أي من المحال إليهم، بما في ذلك المؤسسة الخيرية. ومع ذلك، يمكن نقل إسو من خلال التصرف الصوتي. على الرغم من أن إسو لا يمكن أن تساهم في جمعية خيرية خلال الحياة، فإن الأسهم المكتسبة عند ممارسة إسو يمكن أن تساهم، رهنا بمتطلبات فترة الاحتفاظ معينة من أجل تجنب إثارة عواقب ضريبة الدخل السلبية.

في حین أن وثیقة الخطة قد تسمح بنقل المنظمات الوطنیة غیر الحکومیة إلی مختلف الأشخاص الذین یتم نقلھم (بما في ذلك المؤسسات الخیریة)، أو قد یتم تعدیل الخطة لتقدیم مثل ھذه التحویلات، لا یمکن نقل عواقب ضریبة الدخل المرتبطة ب نسو، وبالتالي یظل الموظف مسؤولا عن ضريبة الدخل المرتبطة بممارسة الهيئة الوطنية لمراقبة الجودة - بغض النظر عن ممارسة الخيارات أو من قبل من. 7 قد ينتج عن ذلك نتيجة مؤاتية إذا تم نقل منظمة نسو إلى طفل أو فرد آخر من أفراد العائلة يعتزم الموظف الاستفادة منه. 8 من ناحية أخرى، يمكن أن يؤدي ذلك إلى نتيجة كارثية وغير متوقعة مفترضة لمانح غير راغب يساهم في المنظمات غير الحكومية في جمعية خيرته المفضلة، إلا أن يتعلم لاحقا أنه مسؤول شخصيا عن ضرائب دخل كبيرة ناتجة عن الممارسة الخيرية لاحقا للخيارات .

وعلاوة على ذلك، فإنه ما لم يحتفظ الموظف بالسيطرة على ممارسة المنظمات الوطنية للضمان الاجتماعي بعد مساهمتها، يبدو أن أي خصم خاضع للضريبة على الدخل الخيرية يعزى إلى مساهمة الهيئة الوطنية للضمان الاجتماعي يقتصر على الأساس الضريبي للموظف (الذي من المرجح أن يكون صفرا)، على الرغم من الدخل العادي المطلوب أن يعترف به الموظف عند ممارسة المؤسسة الخيرية. ولهذا السبب، فإن المنظمات غير الحكومية الوطنية ليست عموما مرشحين جيدين لتقديم العطاء الخيري مدى الحياة، على الرغم من أنها تشكل مصدرا مثاليا للتخطيط الخيري الوصفي. ومع ذلك، فمن الممكن الجمع بين تقنيات العطاء الخيرية الأخرى مع ممارسة المنظمات الوطنية للضمان الاجتماعي خلال حياة الموظف، وذلك لتعزيز النوايا الخيرية الموظف في حين أن الإيواء التزامات ضريبة الدخل الناجمة خلاف ذلك على ممارسة المنظمات غير الحكومية الوطنية.

عواقب ضريبة الدخل بشكل عام. إسو هو الخيار الممنوح وفقا لخطة اعتمدها صاحب العمل التي تستوفي جميع المتطلبات القانونية المفروضة بموجب القسم 422. 9 لا تترتب أي عواقب على ضريبة الدخل عندما تمنح المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) للموظف. وبالمثل، لا توجد أي عواقب على ضريبة الدخل على الموظف عند ممارسة المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو)، على الرغم من أن القيمة المضافة للمخزون المكتسب عند ممارسة الرياضة قد تكون أكبر بكثير من سعر الإضراب المدفوع للسهم. 10 وبدلا من ذلك، فإن التصرف اللاحق في المخزون يؤدي إلى عواقب ضريبة الدخل، وعادة ما تتسم الإيرادات المحققة من هذا التصرف بأنها مكسب رأسمالي.

إذا تصرف الموظف في المخزون في غضون سنتين من تاريخ منح الخيار أو في غضون سنة واحدة بعد الحصول على السهم عند ممارسة الخيار، نتائج "التخلص من الأهلية". وفي هذه الحالة، يجب على الموظف أن يعترف بالدخل العادي 11 في السنة التي يحدث فيها التصرف غير المؤهل، بمبلغ يساوي الزيادة في القيمة الدفترية للسهم في الوقت الذي تمارس فيه المنظمة الدولية للتوحيد القياسي على سعر الإضراب المدفوع للسهم. (12) يساوي هذا الدخل، الذي يضاف إلى الأساس الضريبي للمخزون المكتسب من العملية (13)، عنصر الصفقة في شراء الأسهم.

مثال 1. في 1/1/05، تمنح شركة أبك هنري، موظف في الشركة، إسو يمكن بموجبه لشركة هنري شراء 1،000 سهم من أسهم أبك بسعر 10 دولارات للسهم على مدى عشر سنوات. في 6/30/05، عندما فمف من الأسهم أبك هو 20 $ للسهم الواحد، هنري يمارس الخيار لشراء جميع الأسهم 1،000 بدفع 10،000 $ للسهم وجود فمف في ذلك الوقت من 20،000 $. لا يعترف هنري بأي عواقب على ضريبة الدخل عند منح الخيار أو عند ممارسة الخيار. 14.

المثال 2. الحقائق هي نفسها كما في المثال 1، باستثناء أن هنري يبيع جميع الأسهم 1،000 من الأسهم أبك في 11/30/06 مقابل 25 $ للسهم الواحد. لأن بيع الأسهم أبك يحدث في غضون عامين بعد منح الخيار، وبيع يشكل "التصرف غير مؤهل". وبناء على ذلك، يجب على هنري، بالنسبة للسنة الخاضعة للضريبة لعام 2006، أن يعترف بالدخل العادي الذي يساوي 000 10 دولار، أي ما يزيد عن 000 20 دولار فمف من أسهم شركة أبك عند ممارسة سعر الإضراب البالغ 000 10 دولار؛ و فمف $ 20،000 يمثل أساس الضرائب هنري في 1،000 سهم من الأسهم المكتسبة عند ممارسة الخيار. الفرق بين سعر البيع $ 25،000 والأساس ضريبة 20،000 $ هو مكسب رأس المال على المدى الطويل لأن هنري عقد الأسهم أبك لأكثر من سنة واحدة بعد ممارسة إسو.

مثال 3. نفترض نفس الحقائق كما في المثال 1، باستثناء أن هنري يبيع كل 1000 سهم من أسهم أبك في 1/1/09 مقابل 35 دولار للسهم الواحد. وفي هذه الحالة، يحتفظ هنري بالسهم لفترة زمنية كافية (أي بعد مرور أكثر من عامين على منح المنظمة الدولية للتوحيد القياسي وبعد مرور أكثر من سنة على اقتناء السهم عند ممارسة إسو) لتجنب التسبب في البيع لتشكيل "تصرف غير مؤهل". وبناء على ذلك، يعترف هنري للسنة المالية الخاضعة للضريبة لعام 2009 بأرباح رأسمالية طويلة الأجل على بيع الأسهم تساوي 25000 دولار، أي زيادة سعر البيع البالغ 35000 دولار على سعر الإضراب الذي دفعه هنري بمبلغ 10،000 دولار. لا يعترف هنري بأي دخل عادي.

حظر عمليات النقل مدى الحياة لل إسو للجمعيات الخيرية. لا يمكن نقل أي إسو من قبل الفرد الذي يحمل خيار آخر "من قبل الإرادة أو قوانين النسب والتوزيع"، مما يفسح إمكانية نقل مدى الحياة من إسو للجمعيات الخيرية. 15 إذا توفي الموظف أثناء حمله إسو الذي يمكن نقله حسب الإرادة أو قوانين النسب والتوزيع، يحتفظ الخيار بوضعه ك إسو. وبناء على ذلك، تنطبق نفس قواعد إسو المواتية على حوزة الموظف أو أي شخص حصل على شهادة الأيزو نتيجة الوصية أو الميراث أو غير ذلك بسبب وفاة الموظف، رهنا باستثناءين يحرران القواعد التي تنطبق على خلاف ذلك إلى موظف. 16.

وفي إطار الاستثناء الأول، لا ينبغي ممارسة الخيار في غضون ثلاثة أشهر من انتهاء خدمة الموظف المتوفى. 17 ثانيا، لا تخضع الحيازة أو أي شخص آخر يحصل على شهادة الأيزو لمقتضيات فترة الإحتفاظ التي تنطبق على خلاف ذلك من أجل منحها معاملة ضريبة إسو. (18) يمكن أن تستخدم المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) كمصدر تمويل لوصاية خيرية، على الرغم من أن الاحتفاظ بمزايا ضريبة المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) لا يتصل بشكل خاص بالمؤسسة الخيرية، وهي معفاة من الضرائب بموجب المادة 501 (أ). 19 الأسهم التي تم الحصول عليها سابقا عند ممارسة إسو يمكن أن تترك للجمعيات الخيرية عند وفاة الموظف دون أن ينتج عنها تصرف غير مؤهل، بغض النظر عن المدة التي يحتفظ فيها الموظف بالسهم بعد ممارسة إسو. 20.

مساهمات الأسهم المكتسبة عملا بممارسات الأيزو. على الرغم من أن إسو لا يمكن نقلها إلى جمعية خيرية خلال حياة الموظف، يمكن أن يسهم الأسهم المكتسبة وفقا لممارسة إسو للجمعيات الخيرية كهدية بين فيفوس. ومع ذلك، عند تحديد ما إذا كان "التصرف في عدم الأهلية" يحدث، فإن "التصرف" يتم تعريفه على نطاق واسع ليشمل "بيع أو تبادل أو هدية أو نقل ملكية قانونية". 21 على الرغم من أن بعض المعاملات مستثناة من معنى "عدم الأهلية للتوزيع" بموجب القسم 424 (ج) (1)، فإن المساهمة في الأعمال الخيرية ليست واحدة من الاستثناءات المذكورة. وبالتالي، فإن مساهمة خيرية من الأسهم ينتج في التصرف لهذا الغرض. 22.

الأسهم التي تم الحصول عليها وفقا لممارسة إسو، والتي ساهمت في وقت لاحق في جمعية خيرية في غضون عامين من تاريخ منح الخيار أو في غضون سنة واحدة بعد اكتساب الأسهم، وبالتالي، يؤدي إلى التخلص من الأهلية. في حالة حدوث استبعاد عدم الأهلية نتيجة مساهمة خيرية من الأسهم المكتسبة من خلال ممارسة إسو، فإن عواقب ضريبة الدخل هي كما يلي:

ويتعين على الموظف أن يدرك الدخل العادي في السنة الخاضعة للضريبة للمساهمة بمبلغ يساوي الزيادة في القيمة الدفترية للمخزون في الوقت الذي تمارس فيه المنظمة الدولية للتوحيد القياسي على سعر الإضراب. إذا ساهم السهم في أعمال خيرية لأكثر من سنة واحدة بعد ممارسة الخيار، يمكن أن يستند خصم ضريبة الدخل الخيرية المتاحة على فمف من الأسهم في وقت المساهمة، 23 على الرغم من أن التصرف عدم الأهلية. If the stock contributed to charity was held for one year or less following the exercise of the option, the maximum charitable income tax deduction is the FMV of the stock at the time the stock option is exercised, because any subsequent appreciation from the date of exercise through the date of the contribution would be subject to the reduction rules of Section 170(e)(1)(A). 24.

Because a disqualifying distribution can result upon a charitable contribution of stock acquired pursuant to an ISO, such stock should generally be held for more than two years from the date of the grant and one year from the date of the exercise before it is contributed. 25 Otherwise, the donor will recognize ordinary income upon the contribution of the stock. In addition, if a disqualifying distribution results from the contribution occurring within one year of the exercise of the ISO (as opposed to resulting from the contribution being made within two years of the date of the grant of the ISO), the amount of the charitable income tax deduction will be limited to tax basis, notwithstanding that the FMV of the stock may be significantly greater. 26.

The above rules apply to transfers to charitable split-interest trusts as well. For example, in Ltr. Rul. 9308021, the taxpayer proposed to transfer to a charitable remainder trust ("CRT") stock acquired pursuant to the exercise of an ISO. Where the stock to be contributed would not meet the requisite holding period, the IRS ruled that the "Taxpayer must include in gross income the difference between the fair market value of the stock at the date the options were exercised and the exercise price." The IRS also found that this "amount will be includible in the Taxpayer's gross income for the taxable year in which the stock is transferred to the trust." Where the ISO requisite holding period would be met, the IRS ruled that "no income will be recognized by the Taxpayer" upon the transfer to the CRT.

NQSOs may be transferred during an employee's lifetime because, unlike ISOs, there is no prohibition on lifetime transfers under the Internal Revenue Code. Nevertheless, the specific terms of the stock option plan govern the permissibility of transfers of stock options issued under the plan and, therefore, such terms should be reviewed prior to any contemplated transfer. For example, the terms of the plan may allow transfers only to family members or to legal entities established for the benefit of family members, thereby preventing transfers of the stock options to charity. Alternatively, the terms of the plan may permit charitable transfers, but only with the consent of the board of directors or a committee of the board.

Unlike an ISO, the income tax consequences of which are governed by Sections 421 and 422, the income tax consequences with respect to NQSOs are governed by Section 83. Under Section 83, an employee generally does not recognize taxable income upon the grant of a nonqualified stock option. An exception to this general rule exists where the stock option has a readily ascertainable value, which requires that it be actively traded on an established securities market or meet all the following four conditions: (1) the option is transferable; (2) the option is exercisable immediately in full; (3) the option or the property subject to the option is not subject to any restriction or condition (other than a lien or other condition to secure the payment of the purchase price) which has a significant effect on the FMV of the option; and (4) the FMV of the option privilege is readily ascertainable. 27.

As a general rule, NQSOs granted to employees are not the type of options that are actively traded on an established securities market and will fail one or more of the above four requirements. Hence, in the usual situation, no taxable income will be recognized by an employee upon receipt of an NQSO. Unlike in the case of an ISO, when an employee subsequently exercises an NQSO, ordinary income must be recognized in an amount equal to the excess of the FMV of the stock at the time of exercise over the strike price. 28.

As further discussed below, although NQSOs are not attractive for lifetime charitable giving, they are excellent candidates for testamentary bequests to charity. Moreover, the stock acquired on the exercise of an NQSO can be an ideal asset for charitable giving. Even if such stock is not held for a one-year period prior to its contribution to charity, the income tax charitable contribution deduction will equal the FMV of the stock on the exercise (or the FMV of the stock at the time of the contribution, if lower). 29 If the stock is held for one year following exercise, the deduction will be based on the FMV of the stock on the date of the contribution, thereby allowing any appreciation realized subsequent to exercise to be deducted.

Consequences of inter vivos transfer of nonqualified stock options to charity. The Regulations under Section 83 address only the tax effects of a sale or other disposition of an NQSO "in an arm's length transaction." 30 Neither Section 83 nor the accompanying Regulations address the tax consequences of a transfer of an NQSO in the context of a non-arm's-length transaction, such as a contribution to charity. 31 The IRS has ruled, however, that a contribution of an NQSO to charity does not trigger the immediate recognition of income to the employee, although the employee continues to be subject to Section 83 when the option is ultimately exercised by the charity. 32.

Thus, although the contribution of the NQSO will not result in immediate recognition of income, the employee will not avoid recognition of the ordinary income associated with the exercise of an NQSO by contributing it to charity, even though the charity-rather than the employee-will subsequently exercise the option on its own behalf. 33 Instead, when the charity ultimately exercises the option, the employee must recognize ordinary income (as compensation) equal to the excess of the FMV of the stock at the time of exercise over the exercise price in the taxable year of exercise.

Because the contribution of NQSOs does not allow an employee to escape taxation upon the exercise of the options, NQSOs do not offer the tax benefits associated with contributions of other types of property, where the donor avoids tax on the built-in gain attributable to contributed property. Further, if NQSOs-which have been held for over a year-are then contributed to charity, the available charitable income tax deduction nonetheless appears to be limited to the tax basis of the options, given that the Section 170(e)(1)(A) reduction rules should be applicable. 34.

Assuming that the NQSO was not taxed to the employee upon its grant (the usual case), the employee will generally have no tax basis in the stock options, thereby reducing the charitable deduction to zero (notwithstanding that the NQSOs might otherwise have substantial value on the date of the contribution). Moreover, when the NQSOs are actually exercised and the employee recognizes ordinary income equal to the excess of the FMV over the strike price paid by the charity, a charitable income tax deduction would not appear to be available to the employee at such time, either for the amount of the income recognized by the employee or the tax required to be paid. 35.

The inability of the employee to take a charitable deduction upon the exercise of the option by the charity is inconsistent with the application of the Section 170(e)(1)(A) reduction rules upon the contribution of the NQSO. Furthermore, from a policy standpoint, the employee should be entitled to a charitable deduction equal to the compensation recognized by the employee upon the exercise of the option by the charity. 36 From a technical standpoint, however, where the employee has, in fact, previously transferred all rights and title to the NQSOs to the charity, so that the transfer is fully complete for income tax purposes, no additional charitable deduction would appear to be available upon the subsequent exercise of the options by the charity, even though the income is required to be recognized by the employee upon the subsequent exercise of the options by the charity. 37.

Although there is no clear authority on these issues, the likely result of contributing an NQSO to charity is that the donor is eligible only for a charitable income tax deduction in the year of the contribution limited to the tax basis of the options (presumably zero). This result is coupled with the fact that the donor recognizes ordinary income in the year in which the charity exercises the options, with no offsetting charitable deduction in that year. These negative consequences obviously make an NQSO a rather unattractive candidate for charitable giving. 38.

One alternative for avoiding such consequences is set forth in Ltr. Rul. 9737016. There, NQSOs were transferred to a charity, but the transfer was not complete for income tax purposes because the employee retained a continuing inter vivos right to veto any proposed exercise of the options by the charity. 39 The employee also compelled the charity to pay the applicable withholding taxes attributable to the taxable income required to be recognized by the employee on the exercise of the options by the charity. 40.

Because the transfer was not complete for income tax purposes, no charitable deduction was available on the transfer of the NQSOs to the charity. 41 The IRS ruled, however, that the gift of the options was complete when the charity exercised the options. At that time, said the IRS, the employee was entitled to a charitable deduction based on the FMV of the stock, without reduction under Section 170(e)(1)(A), given that the employee recognized income at the same time he was considered to have made a completed transfer of the options to the charity. 42 Thus, although the employee was taxed on the excess of the FMV of the stock on the exercise of the options by the charity, an offsetting charitable deduction based on FMV was available. The actual allowable deduction was equal to the FMV of the stock upon the exercise of the NQSO less the strike price paid by the charity, and was further reduced by the amount of the withholding taxes paid by the charity for which the employee would otherwise have been responsible.

The resulting tax consequences in Ltr. Rul. 9737016 are presumably more favorable than where an employee makes a completed gift of NQSOs prior to their exercise by the charity. The tax consequences in Ltr. Rul. 9737016 are the same as where the employee retains the NQSOs, exercises them, and then immediately transfers to the charity the stock acquired on exercise or the sale proceeds thereon, less the required tax withholding, rather than making a transfer of the NQSOs to the charity. 43 The technique used in Ltr. Rul. 9737106, however, gives absolute assurance to the charity that it will ultimately receive the value associated with the options (although subject to lifetime veto rights by the employee), including the value of the options upon the employee's death, without the charity facing the possibility that the employee might transfer the options to some other charity, either as an inter vivos or testamentary disposition.

Using other charitable giving techniques in conjunction with exercise of NQSOs. Although the income associated with the exercise of NQSOs cannot be assigned by contributing the options to charity, other charitable giving planning techniques may be used in conjunction with NQSOs so as to shelter the income required to be recognized by the employee upon the exercise of the options. Often, employees with NQSOs already own substantially appreciated stock in the company issuing the NQSOs which has been held for over a year. This stock can be an excellent tool to shelter the income realized on the exercise of the NQSOs.

In this situation, consideration should be given, for example, to the employee contributing such stock directly to a charity, to a CRT, a pooled income fund, or a grantor charitable lead trust. The charitable income tax deduction, which would be based on the FMV of the contributed stock, would then be available to offset the taxable income the donor recognizes upon the exercise of the NQSOs, subject to the applicable gross income percentage limitations imposed under Section 170.

Testamentary bequests of NQSOs. In the context of a testamentary bequest of an NQSO, the IRS has ruled that the same treatment accorded nonvested property under Reg. 1.83-1(d) should apply when the charity exercises the option after the death of the employee. 44 As a result, an employee's bequest of NQSOs to a charity will result in income in respect of a decedent ("IRD") under Section 691 to the charity when the options are exercised, and not to the employee's estate or to the heirs or devisees of the estate. 45.

Because the IRD should not be considered unrelated business taxable income ("UBTI") under Section 512, the income recognized by the charity should be fully exempt from tax under Section 501(a). Because the exercise of an NQSO will result in income to the charity, rather than to the employee's estate, 46 a testamentary disposition of NQSOs produces a particularly attractive result, thereby making a bequest of an NQSO an excellent vehicle for testamentary charitable planning.

The substantial wealth often associated with employee stock options and the stock acquired upon exercise may prove a useful source of charitable giving, although the tax rules associated with employee stock options are highly complex. Planners and charities should be aware of and fully consider the potential adverse tax consequences when donors are contemplating using employee stock options to further their philanthropic giving. In addition, the parties must be particularly careful to avoid the potential traps that exist for an unwary donor considering the contribution of either stock options or stock acquired upon exercise of such options.

The American Jobs Creation Act of 2004 ("AJCA") imposes substantial restrictions on the ability to defer the recognition of taxable income on deferred compensation. Section 409A. AJCA excludes incentive stock options ("ISOs") from these restrictions, and provides a specific exclusion from FICA and FUTA wages with respect to the transfer of stock on the exercise of an ISO or any subsequent sale of that stock. All other stock option arrangements where the exercise price is at least equal to the fair market value of the stock on the date of the grant are also not subject to the restrictions imposed on deferred compensation under AJCA. الى الخلف.

The same considerations and risks would apply to contributions of options, or stock acquired on the exercise of options, to split-interest charitable trusts, such as charitable remainder trusts and charitable lead trusts, as well as to pooled income funds. الى الخلف.

For the definition of an "option," as provided under the Regulations, see Reg. 1.421-1(a)(1). الى الخلف.

ISOs are also referred to as statutory or qualified options, and NQSOs are also referred to as nonstatutory or nonqualified stock options. الى الخلف.

In addition, the employer generally cannot take any compensation deduction on the issuance or the exercise of an ISO. الى الخلف.

Most stock options granted to employees of publicly traded corporations historically were not transferable, generally so as to comply with the exemption requirements of Rule 16b-3 of the Securities Exchange Act of 1934. In 1996, however, Rule 16b-3 was amended, so that nontransferability was no longer required as a condition of qualifying for the available exemptions. Prior to the transfer of stock options or stock involving a publicly traded corporation, securities law aspects of such a transfer should be fully considered. In any event, as discussed below, ISOs, by their very terms, are not transferable during life. الى الخلف.

As discussed below, however, if the NQSO is exercised following the death of the employee, the income that is triggered upon exercise is considered "income in respect of a decedent," taxable to the person exercising the option. If the charity exercises an NQSO after the employee's death, the income recognized upon the exercise is sheltered from tax because of the charity's tax-exempt status under Section 501(a). الى الخلف.

The transfer of NQSOs to children or other family members allows the future appreciation potential to be transferred free of estate and gift tax, and the income tax liability associated with the exercise of the NQSOs remains with the employee-another advantage from an estate and gift tax planning standpoint. The IRS's position is that the gift of such options is not complete for gift tax purposes until the later of the transfer or the time when the donee's right to exercise the option is no longer conditioned on the performance of services. القس رول. 98-21, 1998-1 CB 975. Unlike noncharitable transfers, where the goal is to transfer property at its lowest value, the goal of a charitable transfer (for which both charitable income tax and gift tax deductions are available) is to transfer property at its highest value, so as to maximize the available charitable income tax deduction. الى الخلف.

For example, to qualify for ISO treatment, the individual holding the option must remain an employee of the issuing corporation (or a parent or subsidiary of that corporation) at all times during the period beginning on the date the option is granted and ending on the day three months before the date of exercise. Section 422(a)(2). The ISO plan may, but need not, prohibit the exercise of the option more than three months following the termination of employment; however, an exercise after such three-month period would not be accorded ISO treatment. The specific plan requirements for ISO treatment are found in Section 422(b). الى الخلف.

Section 421(a)(1). The spread between the FMV of the stock upon the exercise of the option and the strike price paid is a tax preference item for purposes of determining the alternative minimum taxable income. Section 56(b)(3). Thus, although the exercise of an ISO does not cause the recognition of regular taxable income, the alternative minimum tax ("AMT") consequences must be carefully considered prior to exercise of an ISO or the use of stock acquired via exercise of an ISO. الى الخلف.

Such ordinary income is taxed as compensation and, accordingly, is subject to employer withholding requirements. الى الخلف.

As indicated in note 10 supra, however, the excess of the $20,000 FMV over the $10,000 strike price is a tax preference item for AMT purposes. الى الخلف.

Because a charity is tax-exempt, its exercise of the ISO or its sale of stock acquired upon exercise of the ISO is sheltered from tax under Section 501(a), since any such income should not be considered unrelated business taxable income ("UBTI") under Section 512. Given the favorable income tax treatment accorded a testamentary disposition of an ISO, a bequest of an ISO may be more suitable to noncharitable beneficiaries, depending on the decedent's other assets. الى الخلف.

Section 424(c)(1)(A) (the term "disposition" does not include a transfer from a decedent to an estate or a transfer by bequest or inheritance). الى الخلف.

A testamentary transfer to a charity is an enumerated exception, however. See note 20 supra. الى الخلف.

Any deduction based on FMV is subject to the reduction rules of Section 170(e). الى الخلف.

In such a situation, given that the holder of the option obtains a step-up in basis upon the exercise of the option equal to the FMV of the stock on the date of exercise, any appreciation in value from the date of the grant until the date of the exercise would not reduce the available charitable income tax deduction under Section 170(e)(1)(A) (because such appreciation is included as income and therefore increases the basis of the stock). الى الخلف.

As in the case of any stock that continues to be held over a period of time, the employee is subject to the risk that the value of the stock acquired upon the exercise of the ISO will decline in value. In situations where, for whatever reason, it is anticipated that the stock acquired pursuant to the exercise of an ISO will substantially decline in value, a sale or contribution of that stock prior to the expiration of the applicable holding period should be considered, despite the consequences resulting from a disqualifying disposition. الى الخلف.

The deduction is limited to basis in such a situation because if the stock were sold, it would not produce long-term capital gain. As a result, Section 170(e)(1)(A) would limit the deduction to the basis of the stock contributed, which would likely be equal to the strike price paid upon exercise. الى الخلف.

The reason is that the basis of the stock acquired upon exercise is stepped up to its FMV as a result of the employee recognizing income at such time. Thus, even if the Section 170(e)(1)(A) reduction rules apply on the contribution of the stock (because any gain realized on the sale would not produce long-term capital gain), the minimum deduction would be based on the basis of the stock. In no event can the charitable deduction exceed the FMV of the stock on the date of the contribution, no matter what the basis. (Where basis exceeds the value, it is generally better to sell the stock, recognize the taxable loss, and contribute the sale proceeds to charity.) back.

In such a case, the receipt of money or other property upon such sale or disposition is taxed under Section 83 in the same manner as if the option had actually been exercised. The employee recognizes ordinary income (as compensation) as a result of the disposition, and Section 83 ceases to apply. The ordinary income is equal to the excess of the money or other property received upon the disposition over the employee's basis in the option (which is generally zero). الى الخلف.

See, e. g., Ltr. Rul. 200012076 ("section 1.83-7 is silent regarding the transfer of a nonstatutory option in a non-arm's length transaction"). الى الخلف.

See, e. g., Ltr. Ruls. 9737015 and 9737016. The IRS has similarly ruled that a transfer of NQSOs to family members does not cause the recognition of taxable income to the employee, even though the gift is complete for gift tax purposes. See, e. g., Ltr. Ruls. 199952018 and 199927002. back.

If the charity were to exercise the option after to the employee's death, income in respect of a decedent would result upon the charity exercising the option. The IRS has ruled that such income is taxable to the charity, not to the decedent or the estate, as discussed below. الى الخلف.

Under Section 170(e)(1)(A), the deduction that is otherwise available for the FMV of contributed property is reduced by any gain that would not have been long-term capital gain if the contributed property had been sold by the taxpayer at its FMV. If an NQSO is sold at its FMV, the employee recognizes ordinary income (not long-term capital gain) equal to the excess of the sale proceeds over the employee's basis in the option, thereby triggering the Section 170(e)(1)(A) reduction rules. الى الخلف.

Because the tax liability triggered upon the exercise of the NQSOs by the charity is an obligation imposed by operation of law, the payment of the tax liability by the employee would not be viewed as an additional contribution. See Rev. Rul. 2004-64, 2004-27 IRB 7 (payment of tax by settlor of grantor trust is not a gift by settlor to trust because settlor, not trust, is liable for the payment of the income tax). الى الخلف.

Clearly, it seems inequitable and contrary to good tax policy for the deduction available for the contribution of NQSOs to be limited to tax basis (presumably resulting in no charitable deduction because the basis is likely to be zero) and for the donor later to be taxed fully on the subsequent exercise of the options by the charity. This is a worse result than if ordinary income property (such as short-term capital gain property or inventory) is contributed, in which case the deduction is limited to tax basis under Section 170(e)(1)(A), but the donor is not taxed on the sale of the property by the charity. الى الخلف.

If an employee endorses over his paycheck to a charity or assigns the right to receive wages or compensation to a charity, the employee is generally taxed on such income, but is entitled to a corresponding charitable deduction. See, e. g., McEneany , TCM 1986-413. Although an argument could be made that any compensation realized by an employee upon the exercise of an NQSO by a donee charity should similarly result in a corresponding charitable deduction, this does not appear to be the correct result under a technical analysis. When a paycheck, wages, or compensation is assigned to a charity, the gift is considered complete upon the payment of such compensation to the charity (at which point the compensation is recognized by the employee and the charitable deduction is taken). In contrast, the transfer of an NQSO to a charity results in a completed gift of such property at the time of the transfer, rather than upon the subsequent exercise of the option when the compensation is actually recognized by the employee. Under general Section 170 jurisprudence, if property is transferred to charity, the available income tax deduction is based on the FMV of such property when the transfer to charity is complete, rather than being based on the actual income subsequently received by the charity with respect to the contributed property. (AJCA no longer applies this approach with respect to contributions of vehicles and patents. In those instances, the amount actually received by the charity from such property serves as the basis for the amount of the charitable deduction available to the donor.) Thus, it would appear that any deduction available to an employee for the contribution of an NQSO to charity would be available only at the time the transfer of the NQSO to the charity is complete, rather than upon the subsequent exercise of the option by the charity. If, however, the donee charity exercises the option in the same taxable year as it receives it, Reg. 1.170A-4(a) (discussed further in note 42 infra) arguably appears to support a charitable deduction equal to the compensation recognized by the employee in that same year. الى الخلف.

If an employee makes a contribution of an NQSO, consideration should be given to having the charity legally obligated to pay all required employer tax withholdings upon the exercise of the option by the charity. Otherwise, the employee will be required to pay such withholdings out of personal funds. See, e. g., Ltr. Rul. 9737016 (imposing such an obligation upon the donee charity with respect to contributed NQSOs). الى الخلف.

In support of its conclusion that a completed gift did not occur, the IRS cited Reg. 1.170A-1(e), which generally provides that no deduction is allowable if a transfer for charitable purposes is dependent on the performance of some act or the happening of some event. For a private letter ruling dealing with similar issues in the context of a contribution of NQSOs (where the options were subject to a "gift administration agreement" with an intermediary), see Ltr. Ruls. 9737014 and 9737015. back.

Such a requirement could not, for example, be imposed on a CRT, because such a trust cannot pay any obligation of a noncharitable beneficiary; payments to or on behalf of a noncharitable beneficiary of the CRT are limited to the annuity or unitrust payouts. ريج. 1.664-2(a)(4) (annuity trust); ريج. 1.664-3(a)(4) (unitrust). الى الخلف.

As indicated above, however, if the transfer of the NQSO had been completed, any available charitable deduction appears to be limited to the tax basis of the stock options (presumably zero). الى الخلف.

The IRS's determination regarding this issue was based on Reg. 1.170A-4(a), which provides that the Section 170(e)(1) reduction rules do not apply to reduce the amount of the charitable contribution where, "by reason of the transfer of the contributed property, ordinary income or capital gain is recognized by the donor in the same taxable year in which the contribution is made." The IRS stated that the effect of the exercise of the NQSOs by the charity, i. e., triggering the recognition of compensation income by the employee, is similar to the situation considered in Reg. 1.170A-4(a), so that the NQSOs do "not have an appreciated value at the time of the deductible section 170 contribution." The IRS also ruled that for purposes of applying the percentage limitations under Section 170(b)(1), the contribution of the NQSOs would not be considered a contribution of "capital gain property," thereby making the more favorable gross income percentage limitations applicable. الى الخلف.

This result is still not as good as the outcome from a contribution of appreciated long-term capital gain property, in which case a charitable deduction based on FMV is available and the donor recognizes no income on the sale of the appreciated property by the donee charity. الى الخلف.

Ltr. Ruls. 200002018 and 200012076. Reg. 1.83-1(d) provides that if substantially nonvested property has been transferred in connection with the performance of services and the person who performed the services dies while the property is still substantially nonvested, any income realized on or after such death with respect to such property under Section 83 is IRD to which the rules of Section 691 apply. In Ltr. Rul. 200012076, the IRS stated that "although section 1.83-1(d) refers only to income that is income in respect of a decedent under section 691 when a person who performed services dies before stock vests, that same treatment should be afforded to income attributable to options." الى الخلف.

This is in contrast to the situation where the charity exercises an NQSO prior to the employee's death, in which case the income recognized upon the exercise of the option is taxed to the employee, not to the charity. الى الخلف.

أضف تعليق.

التخطيط الخيري العملي لخيارات الموظفين الأسهم.

تسجيل الدخول أو التسجيل لإضافة التعليقات.

Planning.

General, Planning.

Practice, Planning.

Group details.

You must register or login in order to post into this group.

إتبع.

عضوا فعلا؟

Learn, Share, Gain Insight, Connect, Advance.

Join the PGDC community and…

Learn through thousands of pages of content, newsletters and forums Share by commenting on and rating content, answering questions in the forums, and writing Gain insight into other disciplines in the field Connect – Interact – Grow Opt-in to Include your profile in our searchable national directory. By default, your identity is protected.

…Market yourself to a growing industry.

Follow PGDC on.

By Category.

Subscribe to our FREE newsletter:

This material cannot be reproduced without the express permission of Planned Giving Design Center, LLC.

التخطيط الخيرية لخيارات الأسهم الموظفين والأسهم أوبتيونيد.

التخطيط الخيرية لخيارات الأسهم الموظفين والأسهم أوبتيونيد.

A recent report by the New York investment firm of Sanford C. Bernstein and Co., Inc. states that approximately 45% of employee compensation is in stock options. This increased interest in stock options means the charitable gift planner and estate planner need to know the basic ground rules regarding stock options, and how they can be dealt with in charitable gift planning and estate planning. 1.

خيارات الأسهم.

Stock options are a contractual right given by a corporation to an employee (and, sometimes, to an independent contractor) to purchase stock in the corporation at a stated price per share for a stated period of time. There are two basic types of options.

Nonstatutory (Nonqualified) Options [IRC § 83]: Generally, this type of option is not taxable to an employee when granted, unless the option has a readily ascertainable value (i. e., it is actually traded on an established securities market) at the time of grant. Compensation is realized when the option is exercised or "otherwise disposed of." Compensation is equal to the difference between the fair market value of the stock at the time of exercise and the exercise price.

An employee may choose to recognize compensation income on grant by making an IRC § 83(b) election. This is seldom done, however, because of the difficulty in ascertaining the value of those options. No income will then be realized on their subsequent exercise.

Statutory Options: This includes incentive stock options (ISOs) and employee stock purchase plans. An ISO is a compensatory option where the employer grants the employee the right to purchase the employer's stock at some time in the future at a specified price. In general, ISOs may not be granted to an individual who, at the time, owns more than 10% of the voting power of the corporation. Attribution rules apply. And no more than $100,000 of ISO grants for any employee may become exercisable for the first time in any one calendar year. [IRC § 442(d)]

An employee stock purchase plan is used by employers as a method for employees to purchase stock of the employer usually using payroll deductions to pay for the shares.

These plans grant options to employees to purchase company stock. What the option price is and when the option is granted are variables. Some employers sponsor offerings to all employees of stock at a certain price, and the employee may accept the offering and receive stock once the offering price is paid. Other plans may provide that an employee's payroll deductions are used to purchase stock at a specified time (such as the end of each calendar quarter). Payroll deductions that were not enough to purchase a full share of stock may be carried over into the next purchase period.

The most important feature of a stock purchase plan is that it can offer options with an option price of between 85% and 100% of the fair market value of the stock, either at grant or at exercise.

Among other requirements, the employee (optionee) will not be taxed upon the grant or exercise of a statutory option provided the option:

is in writing; is not transferable by the optionee (other than by Will or by laws of descent and distribution); and is exercisable, during the lifetime of the optionee, only by the optioned. [Regs. والطائفة. 1.421-7(b); IRC §§ 422(b)(6) and 423(b)(9)]

General Tax Treatment: The employee does not recognize taxable compensation income at the time the option is granted or at the time the option is exercised (unless exercised more than three months after leaving employment). The price for such avoidance is that the employee must not dispose of the stock until the later of two years from the date the option was granted or one year from the date the employee received the shares upon exercise. A disposition includes a sale, exchange, or gift.

If the employee disposes of the stock before the holding period is up, he must recognize as compensation income the difference between the option exercise price and the fair market value of the stock at the time of the option exercise. In addition, he will recognize income equal to the difference between his basis in the stock (the exercise price increased by the amount included in gross income as compensation) and the amount he receives in the disposition.

If the employee waits to dispose of the stock until after the holding period, there will be no compensation income, but there will be possible capital gains (mid - or long-term, depending on how long the stock is held). The capital gains would be the difference between the amount received in the disposition over the basis in the stock (i. e., the amount the employee paid when exercising the option).

Alternative Minimum Tax (AMT) implications for ISOs: While the exercise of an ISO does not result in current taxable income, there are implications with regard to the AMT. When calculating income for AMT purposes, the difference between the fair market value and the exercise price will be considered part of AMT income.

In 1998, A exercises 1,000 options for X Corporation stock at $50 per share when the fair market value of X Corporation stock was $75. In calculating A's AMT, $25,000 will be added as an item of adjustment. If A makes a disqualifying disposition of the ISO stock in 1999, the $25,000 that was recognized as compensation income in 1998 will not be reflected in the calculation of taxable income for AMT purposes in 1999. If, however, A sells all his ISO stock after the expiration of the ISO holding period at $100 per share, the gain on the sale of stock for AMT purposes would be $25,000 ($100,000 of proceeds on sale, less $50,000 [the cost basis of stock] and less $25,000 [the amount previously recognized as AMT income]).

Holding Period: The holding period for capital gains treatment does not begin until the option is exercised. Accordingly, stock must be held at least 12 months after exercise to obtain long-term capital gains treatment with 20% maximum tax rate. Where does cash for exercise come from?

Disposition Of Option Stock.

Generally, a disposition is any sale, exchange, gift or transfer of legal title of the stock. IRC § 424(c) provides certain exceptions:

Transfer from a decedent who held ISO stock to an estate, or a transfer by bequest or inheritance. Exchange of ISO stock in certain nonrecognition transactions (e. g., reorganization). Pledge or hypothecation is not a disposition, but transfer pursuant to pledge or hypothecation is a disposition. Between spouses incident to a divorce. Acquisition in joint ownership with right of survivorship. Change in joint ownership is disposition. Taxpayer in bankruptcy. The IRS has ruled that: Purchase of a put on option stock is not a disposition. [Rev. Rul. 59-242, 1959-2 C. B. 125] Short sale on option stock is a disposition. [Rev. Rul. 73-92, 1973-1 C. B. 208]

Charitable Alternatives.

Outright Gift of Acquired Stock to Charity (Intervivos or Testamentary): As long as the employee has held the stock for the required holding period - at least two years from the grant of the option, but also more than one year after its exercise - the gift is subject to the same deductibility rules as with any gift of appreciated long-term capital gain property: a charitable deduction at fair market value, subject to the 30% ceiling, and no capital gain imputed to the donor.

Charitable Remainder Trust: After the holding period, an employee contributes acquired stock to a charitable remainder trust, and the trust sells stock. Another option is for the employee to establish a charitable remainder trust with other assets to offset gain in connection with exercise of option.

Charitable Lead Trust: An employee establishes a charitable lead trust with cash proceeds of sale or with other assets to offset gain in connection with exercise of option.

Charitable Gift Annuity: An employee transfers stock to charity in exchange for an annuity.

Lifetime Gifts: Lifetime gifts are an important element of estate planning. Assets with significant appreciation potential are attractive property for giving. Options often fill the bill in this regard. However, the gift is not completed until employee performs services that are a precondition to exercise of the option. [Rev. Rul. 98-21]

Tax Implications for Option Holder: A transfer by gift is not considered disposition because it is not at arm's-length. [Reg. والطائفة. 1.83.7(a)] The transferor, not the transferee, recognizes ordinary income on exercise. The transferee benefits because the option appreciates without being subject to income tax. Payment of income tax on exercise should not be considered a further gift subject to gift tax.

Tax Implications for Transferee: On exercise of option, the transferee gets the cost basis equal to the sum of consideration paid by the transferee on exercise and amount of income realized by the donor. The transferee recognizes capital gains (or loss) only upon sale of the acquired stock. The holding period begins on date of exercise.

Securities Law Restrictions.

Federal Law: For those employers whose stock is subject to SEC regulations, there are three primary securities law issues that must be considered in the establishment of an 153 plan: securities registration, proxy disclosure, and "short swing profits." The stock to be offered under the option plan must be registered, usually through filing a Form S-8. Participants will receive information regarding the ISO plan and its operation, although this information does not necessarily have to be a separate document for securities law purposes. Annual proxy statements must disclose the existence and the details of an ISO plan, as well as the stock options granted to or exercised by directors and officers.

تحت وطائفة؛ 16(b) of the Securities Exchange Act, an officer, director, or owner of over 10% or more of the stock of a company (insider) may be sued by a shareholder for any profits realized by the insider for a purchase or a sale of a company stock within a six-month time frame (short swing profit).

The Securities and Exchange Commission amended its rules regarding "short swing profit" liability effective May 1, 1991. SEC Rel. No. 28869 (2/8/91) provides that the grant of the option is considered a purchase of company stock for determination of "short swing profits."

However, the grant is exempt from "short swing profit" liability if it is pursuant to a written employee benefit plan that is approved by the shareholders and that specified the basis for determining eligibility to participate in the plan, and that either:

a committee of disinterested persons administers the plan, making decisions concerning the pricing, amount, and timing of grants and awards of securities; or a formula predetermines price, amount, and timing of awards that can be granted to officers and directors.

The plan, or a written agreement, with the employee also must provide that derivative securities are not transferable other than by Will or the laws of descent or distribution, or pursuant to a qualified domestic relations order.

SEC Rule 144 Stock: Regardless of whether they are publicly traded or not, securities are subject to certain Securities and Exchange Commission rules regarding their sale if they are acquired, directly or indirectly, in a transaction or chain of transactions not involving a public offering (in which case they are "restricted securities") from: 1) the company issuing them; or 2) an individual or company affiliated with the issuing company (generally including officers and directors of the company, in which case they are "control securities"). SEC Rule 144 provides a safe harbor for the sale of these securities if all the conditions of the rule are met.

Generally, Rule 144 requires that a charity and its donor together must hold restricted securities for a minimum of one year before their sale in accordance with the rule. It also imposes a value limitation on the amount of securities that can be sold by affiliates of the company during any three-month period and may require aggregation of the charity's sales with the donor's. Adequate current information on the issuing corporation must be on file with the SEC. The SEC, as well as the principal national exchange on which the securities are listed, must be notified of the sale.

Securities laws do not generally prohibit giving options, but donor's restrictions on sale do apply to the donee (including charity).

Publicly-Traded Securities and Private Foundations.

The rule that a donor receives a fair market value charitable deduction for income tax purposes for gifts of publicly traded stock to a private foundation is now permanent and retroactive to June 30, 1998.

The "CHESOP"

ESOP is tax qualified, defined contribution employee benefit plan whereby, in return for meeting certain rules that protect the interests of plan participants, the ESOP sponsors receive various tax benefits. Ordinarily, to set up an ESOP, the company creates a trust fund for employees and funds it by one, or a combination of the following tax deductible methods:

contributing shares of the company; contributing cash to buy company shares; or having the plan borrow money to buy shares with the company then making payments to an ESOP trust to repay the loan.

The employer can deduct (within limits) contributions to an ESOP, including both principal and interest on loan proceeds the ESOP uses to buy company stock. The employer can generally deduct reasonable cash dividends, if paid to an ESOP and used to repay the ESOP loan or passed through to participants on ESOP held stock.

The shareholders of a closely held corporation can defer taxation on the gain resulting from their sale of company stock to an ESOP, provided the ESOP owns 30% or more of a company's shares after the sale, by reinvesting sale proceeds in qualified replacement property (QRP) consisting of stock or bonds in operating companies in the United States.

A CHESOP is a combination of an ESOP and a gift to charity. The simplest way to implement this is to have the shareholder donate his/her privately held stock to a nonprofit institution, which then sells the stock back to an ESOP established by the company. The donor gets a charitable deduction for the full fair market value and avoids capital gains on the appreciation, or the owner of shares can use the proceeds of the sale to an ESOP to purchase a QRP and then give the QRP to a qualified charity. The individual owns the QRP with the same holding period and basis as the stock sold to the ESOP, but avoids capital gains and gets the full fair market value deduction by giving QRP to charity or, perhaps, to a qualified charitable remainder trust, retaining an income stream.

استنتاج.

The following case study, Exhibit A , demonstrates a variety of options when selling stocks. The discussion includes selling stock in the same year with contributions of cash to a life income trust, charitable lead trust, and gift annuity. Also shown is the sale of stock after 18 months with contributions to a life income trust, charitable lead trust, and gift annuity. We believe the comparisons speak for themselves.

Harry and Phyllis, both age 65, own incentive stock options worth $750,000. They intend to exercise their options, and then either hold the stock for at least 12 months, or sell it earlier.

The questions they face are:

What are the consequences of exercising the option? What are the consequences of selling the stock within 12 months after exercise? What are the consequences of selling the stock more than 12 months after exercise? Are there other planning opportunities?

Besides the options, Harry and Phyllis own $1.5 million of other assets. For this case study, we will assume the remaining assets generate nontaxable income to this couple. Overall, they seek the following:

to maximize tax benefits; to enjoy more cash flow; to minimize estate taxes; to provide for the children; and to provide for charity.

Assume Harry and Phyllis exercise 10,000 options of X Corporation stock at $25.00 per share, when the fair market value of X Corporation stock is $75.00 per share. Assume further that X Corporation stock is worth $100.00 per share 12 months after exercise.

Choice 1: Analysis Of Exercise And Sale Of Stock In The Same Year.

Choice 2: Analysis Of Exercise And Sale Of Stock In The Same Year Followed By Contribution Of Cash To 7% Charitable Remainder Trust.

Choice 3: Analysis Of Exercise And Sale Of Stock In The Same Year Followed By Contribution To Charitable Lead Trust.

Choice 4: Analysis Of Exercise And Sale Of Stock In The Same Year Followed By Contribution To Charity In Exchange For Charitable Gift Annuity.

Choice 5: Analysis Of Exercise Followed By Sale Of Stock After 12 Months.

Choice 6: Analysis Of Exercise Followed By Contribution Of Stock After 12 Months To 7% Charitable Remainder Trust.

Choice 7: Analysis Of Exercise Followed By Contribution Of Stock After 12 Months To Charity In Exchange For Charitable Gift Annuity.

(Assume $250,000 Additional Appreciation)

It's a timely topic, as shown by recent articles in, for example, The New York Times . See the April 5, 1998 issue of Money & Business for an article entitled "Flying High on the Option Express" and the April 19, 1998 section "The Week in Review" for a discussion entitled, "Feeding the New Work Ethic," with a subhead of "Stock Options Stoke Corporate America's Lottery Fever." الى الخلف.

20% rate under Taxpayer Relief Act of 1997. Phase out of exemption over $150,000 and completely phased out at $330,000. الى الخلف.

Assume full use of $1,250,000 joint exemption available in 1998. Joint exemption increases to $2,000,000 by 2006. back.

Charitable contribution deduction for $300,000 gift to 7% Life Income Trust. الى الخلف.

Assume full use of $1,250,000 joint exemption available in 1998. back.

Assume $350,000 to 15-year 7% grantor lead unitrust produces $222,384 deduction, which can be utilized against 50% of Adjusted Gross Income. الى الخلف.

Assume $250,000 of other assets used to exercise option. الى الخلف.

Assume full use of $1,250,000 joint exemption available in 1998. back.

$375,073 not distributed until Lead Trust term ends in 15 years. الى الخلف.

Deduction for establishment of $300,000 charitable gift annuity agreement. الى الخلف.

Actual tax may be less because of taxation of gift annuity payments. الى الخلف.

Assume full use of $1,250,000 joint exemption available in 1998. back.

Federal capital gains rate of 20% and State tax of 9.3%. Assume results in no deduction for State taxes. الى الخلف.

Assume full use of $1,300,000 joint exemption as of 1999. back.

Total charitable contribution deduction of $184,905 for $650,000 gift to 7% Life Income Trust for couple both age 67. Can be used in year of gift against 30% of adjusted gross income and carried forward up to five years. الى الخلف.

Assume full use of $1,300,000 joint exemption as of 1999. back.

Deduction of $217,219 for establishment of $650,000 charitable gift annuity for couple both age 67. back.

Actual tax may be less because of taxation of gift annuity payments. الى الخلف.

Assume full use of $1,300,000 joint exemption as of 1999. back.

Income from lead trust for 15 years. الى الخلف.

أضف تعليق.

ذات صلة.

Planning.

General, Planning.

Practice, Planning.

Group details.

You must register or login in order to post into this group.

إتبع.

عضوا فعلا؟

Learn, Share, Gain Insight, Connect, Advance.

Join the PGDC community and…

Learn through thousands of pages of content, newsletters and forums Share by commenting on and rating content, answering questions in the forums, and writing Gain insight into other disciplines in the field Connect – Interact – Grow Opt-in to Include your profile in our searchable national directory. By default, your identity is protected.

…Market yourself to a growing industry.

Follow PGDC on.

By Category.

Subscribe to our FREE newsletter:

This material cannot be reproduced without the express permission of Planned Giving Design Center, LLC.